Tanto en el mercado monetario como el mercado de capitales forman parte de los mercados financieros. Los mercados facilitan a los traders tomar prestado o prestar activos a corto plazo (un año o menos) y permiten que los activos maduren durante más de un año (inversiones de largo plazo). Estos mercados financieros están pensados para conectar a traders con renta extra y empresas que buscan oportunidades de negocio que necesiten financiación. Sin embargo, el modo en que se registra la transacción, la duración del préstamo y el tasa de retorno esperada difieren en cada situación individual. Claro que estos procesos pueden tener lugar de diferentes maneras, aunque en lugar habitual donde realizar estas clases de inversiones son los mercados monetarios y los de capitales. En otras palabras, aunque ambos mercados funcionan de manera parecida, sus funciones son diferentes. Por tanto, es importante que un trader entienda la diferencia fundamental entre ambos antes tomar decisiones de inversión importantes. Hemos escrito este artículo sobre el mercado monetario y el mercado de capitales para asegurarnos de que usted tiene toda la información antes de invertir. En este post analizaremos los siguientes temas:

• ¿Qué es el mercado monetario?
• ¿Quién usa el mercado monetario?
• ¿Qué ventajas tiene entrar en el mercado monetario?
• ¿Cómo pueden acceder los inversores minoristas al mercado monetario?
• Cómo puede ayudar a los inversores entender el mercado monetario
• ¿Qué es el mercado de capitales?
• ¿Quién usa el mercado de capitales?
• ¿Qué ventajas tiene entrar en el mercado de capitales?
• ¿Cómo pueden acceder los inversores minoristas al mercado de capitales?
• Cómo puede ayudar a los inversores entender el mercado de capitales

Vamos allá.

¿Qué es el mercado monetario?

El mercado monetario puede describirse simplemente como una inversión de bajo riesgo y de corto plazo; es decir, que dura entre un día y un año y en el que está involucrada deuda a corto plazo. Seguro que se están preguntando: ¿qué es eso de la deuda a corto plazo?

 Well, Short-term debt refers to any liability that is payable in less than a year. The instruments of the transaction include Money Market Funds, Repos or repurchase agreements, Certificate of deposit, forex trading or currency swaps, commercial papers, and Bank or Central Bank Loans.

¿Quién usa el mercado monetario?

Las empresas grandes e instituciones son quienes realizan la operación, mientras que los inversores tienen como objetivo ganar cierto retorno sobre sus excedentes. Por otro lado, las instituciones tratan de aprovechar brechas de corto plazo en sus hojas de balance. Sin embargo, los beneficios financieros no es lo único que lleva a los inversores al mercado monetario. Hay muchas otras razones.

Banks can also use Money Market to have better margins on funds compared to the central bank rates. Once a bank identifies a client who has some short-term funds challenges, it steps in to offer a short-term loan to assist the client to stabilise for mutual benefit. Bancos centrales can also step into the Market to stabilise financial markets. 

Huge corporations are other beneficiaries of the market, especially where cash flow issues arise due to tight budgets.

Governments participate in the market to provide liquidity and stability. Any squeeze on the market flow can disrupt the market therefore; governments step in to offer financial support to the participants. Apart from that, governments can find themselves in a tight corner financially, hence the need for investors in the money market.

¿Qué ventajas tiene entrar en el mercado monetario?

Tener un excedente puede acarrear costes si se deja inmóvil. Por tanto, en lugar de tener capital inmóvil en su cuenta de ahorros, quizá le interese invertirlo y obtener una tasa de retorno. 

Otra ventaja es que bancos centrales y gobiernos entran en el mercado para facilitar préstamos a corto plazo para ofrecer liquidez y evitar riesgos de impago. Esto asegura un flujo eficiente de los mercados financieros. Sin embargo, el mercado monetario funciona las 24 horas del día y la demanda, la oferta y otros factores pueden influir en las tasas. 

¿Cómo pueden acceder los inversores minoristas al mercado monetario?

Por lo general, los inversores minoristas evitan entrar en el mercado monetario porque los tipos no difieren demasiado de los de una cuenta de ahorros. Además, los inversores que no tienen un balance importante no pueden aprovecharse de este segmento del mercado. Más aún, también existen restricciones en la retirada de fondos si el dinero de los inversores queda bloqueado.

Pero aún hay esperanza, ya que hay algunos instrumentos o segmentos del mercado monetario en los que se puede invertir y obtener buenas tasas marginales. Entre ellos están fondos de inversión, fondos del mercado monetario, bonos, fondos municipales, cuentas de mercado monetario y certificados de depósito.

Cómo puede ayudar a los inversores entender el mercado monetario

El mercado monetario puede considerarse una aventura adversa al riesgo pero beneficiosa en varias maneras. Para disminuir riesgos, puede añadir instrumentos a su cartera de inversión en el mercado monetario.

Un modo en que los mercados monetarios pueden ayudar es actuando como indicador adelantado. Los puntos de presión incluidos pueden ser un indicador de que el mercado esté estresado. Si no hay liquidez o los tipos fluctúan, ello indica que tanto prestamistas como prestatarios temen el riesgo de crédito o de contraparte. El riesgo de crédito o de contraparte puede tener consecuencias negativas en los precios de otros activos. Es importante tener en cuenta que los precios en el mercado monetario pueden variar dependiendo del tipo de cambio base fijado en cada país. 

¿Qué es el mercado de capitales?

En este sector del mercado financiero denominado mercado de capitales se cubre una amplia variedad de mercados. En el mercado de capitales podemos comprar y vender activos financieros. Es crucial porque apoya el crecimiento económico en todo el planeta. Si usted tiene excedentes de capital, este es el mercado que debe considerar. Sin embargo, es importante evaluar las ventajas y desventajas de las opciones disponibles. Además, es preciso detenerse a pensar qué podemos ganar antes de tomar una decisión de inversión. El mercado de capitales es una inversión de deuda a largo plazo. Vamos a detenernos a explicar qué significa deuda a largo plazo.

La deuda a largo plazo conlleva un acuerdo entre prestatarios e inversores para una duración superior a un año. El mercado de capitales tiene numerosos activos e instrumentos financieros que reflejan el acuerdo. Por ejemplo, préstamos directos, bonos e instrumentos vinculados a valores. ¿Qué son los bonos y las acciones o renta variable? Un bono es un acuerdo para recuperar el capital inicial y la tasa correspondiente de beneficio predeterminado en una fecha específica. Por otro lado, las acciones, o renta variable, son unos títulos que dan derecho a los traders participar de los beneficios futuros de una empresa.

Hay ejemplos de mercados de capitales en la vida real donde los contratos se sellan tanto privadamente como en público. Están en centros financieros designados y repartidos por el mundo, centros especializados que regulan todas las actividades. Algunos ejemplos de estos mercados de capitales son la bolsa de Nueva York, la de Londres o el Nasdaq. También existen contratos extrabursátiles entre entidades, en los que un banco de inversión puede comprar o vender bonos a otro banco.

¿Quién usa el mercado de capitales?

Making a substantial amount of returns from the capital market is the driving force behind the many entities that use the market. The market is easily accessible because you do so through online trading platforms. The users include retailers, banks, governments, institutions, and corporations.

Las corporaciones pueden estar a cualquier lado de la inversión. Las empresas pueden comprar bonos o acciones de otras empresas. Para financiarse a largo y medio plazo, la corporación puede emitir acciones, bonos o deuda.

Algunos bancos de inversión pueden tener inversiones internas. Sus especialistas en varios campos usan los fondos propios del banco para realizar operaciones en el mercado de capitales, de manera que obtienen algún retorno sobre el capital invertido. 

Las grandes industrias también consiguen grandes retornos de los mercados de capitales. Los segmentos de inversión pueden ser fondos de cobertura o de pensiones o diversas clases de activos que pueden utilizarse para generar retornos de manera consistente.

Los gobiernos de todo el mundo pueden usar los mercados de capitales para invertir con el objetivo de generar un retorno razonable por sus excedentes. También pueden emitir bonos públicos o gubernamentales para estabilizar el mercado.

¿Qué ventajas tiene entrar en el mercado de capitales?

El mercado de capitales ayuda a distribuir el capital de manera eficiente entre las entidades involucradas. Se cubran las necesidades y los problemas de cada entidad y se impulsa el crecimiento económico y la estabilidad.

Ayuda a los inversores mejorando el retorno del capital invertido. Sin embargo, también hay que tener en cuenta que es posible perder una parte o incluso todo el capital inicial. 

Es posible financiar proyectos a medio o largo plazo tomando prestado de los mercados de capitales.

Acciones y bonos juegan un papel diferente en los mercados de capitales. 

Bonds’ role on the capital markets: Bonds will create a downside on the balance sheet hence a possibility of creating a financial liability. The move can dent a firm or nation’s credit rating. Bonds’ returns are fixed therefore, there is a possibility of an investor missing out if the company fails to take off. The good thing is that if the issuer of the bond does not fail to pay the debt your initial capital will be safeguarded or secure. 

Acciones en el mercado de capitales: las empresas pueden emitir acciones para absorber más deuda, pero a cambio deben ceder una parte importante de control, incluyendo una participación en sus beneficios futuros. Sin embargo, es importante saber si vale la pena el esfuerzo. Es importante saber si las acciones de esa empresa está sobrevalorada o infravalorada. Algunos de los indicadores que se pueden usar son el valor de las acciones, el ratio P/E y las acciones de crecimiento.

¿Cómo pueden acceder los inversores minoristas al mercado de capitales?

Online brokers have made it easy for retail investors to access the capital market. Any individual can create an account and start trading immediately. Most of these online brokers are user-friendly in that they can be accessed through mobile phones and desktops. In the capital market, you can access various assets. For those who are interested in investing in forex, both fiat and cryptocurrencies are there. Do you want to make some returns trading indices? Online brokers offer exactly that. Other asset groups are equities and ETFs.

El mercado de capitales tiene un segmento primario y uno secundario, desde donde los inversores minoristas pueden acceder al mercado. 

Mercados primarios: son aquellos donde traders y empresas negocian directamente. Un buen ejemplo es una IPO (siglas en inglés de "oferta pública inicial"), una operación en la que una empresa puede vender sus acciones a traders o inversores. 

Mercado secundario: es aquel en el que los traders negocian activos entre ellos mismos; por ejemplo, operan acciones de una bolsa. 

Los inversores minoristas también pueden operar a través del copy-trading. ¿Qué es el copy-trading?

Copy-trading: it is a trade where the investors can replicate or copy trading actions of others in their portfolios. They can also use workings to develop and manage a trading strategy. There is also a variety of tailored smart portfolios across various online platforms.

To manage your capital market Portfolio it is important to use the most cost-effective method. It is equally, vital to use portfolio diversification and some risk management procedures. 

Cómo puede ayudar a los inversores entender el mercado de capitales

El mercado de capitales está formado por muchos segmentos de mercado, y es tan grande que es uno de los motores de la economía más importantes del mundo. En agosto de 2020, el mercado global de bonos manejaba una cifra de 128 millones de dólares, según la Asociación Internacional de Mercados de Capitales (ICMA). Otro hecho que indica el enorme volumen del mercado es el tamaño del mercado de acciones. En noviembre de 2020, los mercados de acciones globales de alrededor de 95 millones de dólares, según la Apollo Global Management Market Association (AGMMA). 

Es importante estudiar varios segmentos del mercado de capitales para ayudar a los inversores a discernir tendencias y oportunidades de inversión. Una curva de rentabilidad invertida en los bonos, un mercado de renta fija, es señal de que el mercado de acciones podría experimentar una corrección de precios pronto. 

¿Cuáles son las diferencias claves entre el mercado monetario y el mercado de capitales?

Para ir concluyendo, vamos a destacar algunas de las diferencias claves entre ambos mercados financieros.

El mercado monetario involucra el trading de valores de corto plazo mientras que el mercado de capitales tiene que ver con la negociación de valores a largo plazo.

En el mercado monetario hay abundante liquidez, que es algo menor en el mercado de capitales.

Hay más organización en el mercado de capitales; los mercados monetarios no están tan organizados.

Los mercados monetarios ofrecen liquidez a la economía mientras que los de capitales ofrecen estabilidad movilizando los ahorros y la financiación a largo plazo.

En los mercados de capitales el retorno es superior en comparación con el monetario, con retornos inferiores.

Cuando haya leído todo el artículo, verá que las conclusiones son evidentes. Ambos son componentes de los mercados financieros. Todos ellos apoyan a la economía. Ambos segmentos del mercado ofrecen a los inversores la oportunidad de tener un retorno sobre su inversión. Acabaremos diciendo que depende de cada inversor elegir el mercado que más le convenga dependiendo de la cantidad invertida y de lo que quiera obtener.

EXENCIÓN DE RESPONSABILIDAD: Esta información no debe considerarse asesoramiento o recomendación sobre inversiones, sino únicamente una comunicación de marketing.